Debt Crowdfunding คืออะไร?
คราวด์ฟันดิง (Crowdfunding) คือ การระดมทุนจากกลุ่มคนเพื่อสนับสนุนธุรกิจ หรือ โครงการของ SME หรือ Start Up ผ่าน Funding Portal หรือ คราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม (Crowdfunding Platform)
คราวด์ฟันดิงมีหลายประเภท หลักๆ แบ่งได้เป็น 4 รูปแบบดังนี้
- การระดมทุนในรูปแบบการบริจาค (Donation-based)
- การระดมทุนเพื่อแลกกับสินค้าหรือของที่ระลึก (Reward-based)
- การระดมทุนที่เป็นการกู้ยืม (Peer-to-peer lending)
- การระดมทุนในรูปแบบหลักทรัพย์ (Investment-based) ซึ่งในการระดมทุนรูปแบบหลักทรัพย์ นั้นจะแบ่งออกเป็น 2 ประเภทคือ
- การระดมทุนด้วยการออกหุ้น (Equity Crowdfunding) ซึ่งเราได้มีอธิบายรายละเอียดไว้ใน อ่านต่อ บทความ: Equity Crowdfunding คืออะไร? และ
- การระดมทุนโดยการออกหุ้นกู้ (Debt Crowdfunding)
บทความนี้จะมาพาผู้ประกอบการมารู้จักคราวด์ฟันดิงประเภท Debt Crowdfunding ให้มากขึ้น
Debt Crowdfunding คืออะไร?
Debt Crowdfunding คือ การระดมทุนในรูปแบบการออกหุ้นกู้ โดยบริษัทที่ต้องการระดมทุน (ผู้ขอออกหุ้นกู้) จะอยู่ในฐานะ “ลูกหนี้” ส่วนคนที่จะให้ทุน (นักลงทุน) จะอยู่ในฐานะ “เจ้าหนี้” นักลงทุนมีหน้าที่ให้เงินทุนกับผู้ขอออกหุ้นกู้ และผู้ขอออกหุ้นกู้มีหน้าที่ชำระเงินพร้อมดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนเมื่อถึงกำหนดชำระ
Funding Portal หรือ คราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม (Crowdfunding Platform) ทำหน้าที่เป็นตัวกลางเชื่อมระหว่างผู้ขอออกหุ้นกู้กับนักลงทุนในกระบวนการระดมทุนจนถึงการชำระคืนค่าหุ้นกู้ คือการวิเคราะห์ความเสี่ยงของผู้ออกหุ้นกู้ โดยใช้ข้อมูล อาทิเช่น ระยะเวลาในการประกอบธุรกิจ ผลประกอบการที่ผ่านมา ภาระหนี้สิน มากำหนดอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมและสอดคล้องกับความเสี่ยงของผู้ขอออกหุ้นกู้ (Credit Scoring) ในประเทศไทย Funding Portal หรือ คราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม (Crowdfunding Platform) อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งผู้ประกอบการสามารถเช็คข้อมูลผู้ให้บริการ Funding Portal ได้ที่นี่
การระดมทุน Debt Crowdfunding มีหลักการเดียวกันกับการออกหุ้นกู้โดยบริษัทใหญ่ๆ อาทิเช่น หุ้นกู้ปตท หุ้นกู้แสนสิริ กล่าวคือเป็นการระดมทุนจากนักลงทุนจำนวนมาก เพื่อมาสนับสนุนการดำเนินการของบริษัท ซึ่งบริษัทจะให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย ในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น เราก็จะเห็นบริษัทหันมาพึ่งการระดมทุนออกหุ้นกู้ เนื่องจากดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายให้นักลงทุนจะถูกกว่าดอกเบี้ยของสินเชื่อธนาคาร
ขั้นตอนหลักๆ ในการขอระดมทุน Debt Crowdfunding มีดังนี้
-
ลงทะเบียนผ่าน Funding Portal ที่สนใจ
-
ยื่นเอกสารเพื่อขอระดมทุน
-
พิจารณาและยอมรับข้อเสนอ อัตราดอกเบี้ย และเงื่อนไขการใช้บริการ
-
รอรับเงินหลังจากปิดการเสนอขายหุ้นกู้คราวด์ฟันดิงสำเร็จและได้ลงนามสัญญาและเอกสารอื่นที่เกี่ยวข้อง
-
สิ่งสำคัญก่อนการระดมทุนคือการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของ Funding Portal หรือ คราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม (Crowdfunding Platform) และเข้าใจเงื่อนไขของการระดมทุน ค่าธรรมเนียม รวมถึงเงื่อนไขในกรณีผิดนัดชำระ อ่านต่อ บทความ: ทำความรู้จัก Funding Portal คืออะไร?
ข้อดี ข้อเสีย ของการระดมทุนแบบ Debt Crowdfunding
| เจ้าของธุรกิจ | นักลงทุน | |
| ข้อดี | เจ้าของธุรกิจไม่สูญเสียความเป็นเจ้าของ และมีกำหนดการที่ชัดเจนในการชำระเงินคืน | ได้ลงทุนในหุ้นกู้ระยะสั้นที่มีผลตอบแทนที่ดี เป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน |
| ข้อเสีย | หากอัตราดอกเบี้ยไม่ดึงดูดอาจมีความเสี่ยงในการระดมทุนไม่สำเร็จ | ความเสี่ยงในการได้เงินคืนล่าช้าหากบริษัทชำระคืนล่าช้ากว่ากำหนด หรือสูญเสียเงินลงทุนหากบริษัทประสบปัญหาที่ไม่คาดคิดทำให้ไม่มีความสามารถในการชำระคืน |
| หากผิดนัดชำระหรือชำระล่าช้าอาจทำให้ไม่สามารถใช้บริการ คราวด์ฟันดิง แพลตฟอร์ม หรือ Funding Portal ได้ในอนาคต |
Debt Crowdfunding เหมาะกับใคร?
การระดมทุนคราวด์ฟันดิงเหมาะกับธุรกิจขนาดกลางและขนาดเล็ก (SME) ที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันแต่มีใบอินวอยซ์หรือสัญญาจ้างงานที่รอการชำระและดำเนินธุรกิจมาแล้วไม่ต่ำกว่า 1 ปี หรือบริษัท SME ที่ต้องการความโปร่งใสในการคิดคำนวณดอกเบี้ย ความเร็วในการอนุมัติ และ ความสะดวกในการทำธุรกรรมที่เน้นออนไลน์เป็นหลัก
หวังว่าการระดมทุน Debt Crowdfunding จะเป็นอีกทางเลือกให้กับผู้ประกอบการ SME ยุคใหม่ ที่ต้องการความง่าย สะดวก รวดเร็ว และที่สำคัญไม่ต้องใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันในการขอระดมทุน สนใจสามารถดูเพิ่มเติม ที่นี่
